ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ಅರ್ಥೈಸುವುದು ಹೇಗೆ?

1. ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು

ಪ್ರಪಂಚದಲ್ಲಿ forex, ಕ್ರಿಪ್ಟೊ, ಮತ್ತು CFD ವ್ಯಾಪಾರ, ದಿ ತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತ ಒಂದು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ tradeಹೂಡಿಕೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಅದರ ಲಾಭವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಆರ್ಎಸ್ ಅನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಅಪಾಯ. ನೊಬೆಲ್ ಪ್ರಶಸ್ತಿ ವಿಜೇತ ವಿಲಿಯಂ ಎಫ್. ಶಾರ್ಪ್ ಅವರ ಹೆಸರನ್ನು ಇಡಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರದ ವಿರುದ್ಧ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅದರ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸರಿಹೊಂದಿಸಿದ ನಂತರ ಅಳೆಯುತ್ತದೆ.

ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಸೂತ್ರವು ತುಂಬಾ ಸರಳವಾಗಿದೆ:

1. ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯದಿಂದ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರವನ್ನು ಕಳೆಯಿರಿ.
2. ನಂತರ ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ರಿಟರ್ನ್‌ನ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನದಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ.

ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಟ್ಟದ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಕಡಿಮೆ ಅನುಪಾತವು ಕಡಿಮೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಅದೇ ಮಟ್ಟದ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಸಾಪೇಕ್ಷ ಅಳತೆ ಎಂದು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ. ಅದನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಿ ಅಥವಾ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು, ಬದಲಿಗೆ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ.

ಇದಲ್ಲದೆ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಶಕ್ತಿಯುತ ಸಾಧನವಾಗಿದ್ದರೂ, ಅದರ ಮಿತಿಗಳಿಲ್ಲ. ಒಂದಕ್ಕೆ, ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಿತರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅದು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ, ಅದು ಯಾವಾಗಲೂ ಅಲ್ಲದಿರಬಹುದು. ಇದು ಸಂಯೋಜನೆಯ ಪರಿಣಾಮಗಳಿಗೆ ಸಹ ಕಾರಣವಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಆದ್ದರಿಂದ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾದ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಬಹುದಾದರೂ, ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸಮಗ್ರ ಚಿತ್ರಣವನ್ನು ರೂಪಿಸಲು ಇತರ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಧನಗಳೊಂದಿಗೆ ಇದನ್ನು ಬಳಸಬೇಕು.

1.1. ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ

ಡೈನಾಮಿಕ್ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ forex, ಕ್ರಿಪ್ಟೋ, ಮತ್ತು CFD ವ್ಯಾಪಾರ, ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಆದಾಯ ಒಂದೇ ನಾಣ್ಯದ ಎರಡು ಬದಿಗಳು. Tradeಆರ್ಎಸ್ ಯಾವಾಗಲೂ ಈ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಸಾಧನಗಳಿಗಾಗಿ ಹುಡುಕುತ್ತಿರುತ್ತದೆ. ಅಂತಹ ಒಂದು ಸಾಧನವೆಂದರೆ ದಿ ತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತ, ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಅಳತೆ tradeಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಅದರ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಆರ್ಎಸ್ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.

ನೊಬೆಲ್ ಪ್ರಶಸ್ತಿ ವಿಜೇತ ವಿಲಿಯಂ ಎಫ್. ಶಾರ್ಪ್ ಅವರ ಹೆಸರನ್ನು ಇಡಲಾಗಿದೆ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಅದರ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸರಿಹೊಂದಿಸುವ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪರೀಕ್ಷಿಸುವ ಒಂದು ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಇದು ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್‌ಗೆ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರಕ್ಕಿಂತ ಅಧಿಕವಾಗಿ ಗಳಿಸಿದ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯವಾಗಿದೆ ಚಂಚಲತೆ ಅಥವಾ ಒಟ್ಟು ಅಪಾಯ. ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರವು ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್ ಅಥವಾ ಖಜಾನೆ ಬಿಲ್‌ನಲ್ಲಿನ ರಿಟರ್ನ್ ಆಗಿರಬಹುದು, ಇದನ್ನು ಅಪಾಯವಿಲ್ಲದೆ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಗಣಿತೀಯವಾಗಿ ಹೀಗೆ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಬಹುದು:

• (Rx - Rf) / StdDev Rx

ಎಲ್ಲಿ:

• Rx ಎಂಬುದು x ನ ಆದಾಯದ ಸರಾಸರಿ ದರವಾಗಿದೆ
• Rf ಎಂಬುದು ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರವಾಗಿದೆ
• StdDev Rx ಎಂಬುದು Rx ನ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವಾಗಿದೆ (ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ರಿಟರ್ನ್)

ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ, ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಅಪಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯವು ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ, ಈ ಅನುಪಾತವು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ tradeಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಸಂಭಾವ್ಯ ಪ್ರತಿಫಲವನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು rs, ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವಾಗ. ಇದು ಯಾವುದೇ ಶಸ್ತ್ರಾಗಾರದಲ್ಲಿ ಇದು ಅಮೂಲ್ಯವಾದ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ trader, ಅವರು ವ್ಯವಹರಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆಯೇ forex, ಕ್ರಿಪ್ಟೋ, ಅಥವಾ CFDs.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಒಂದು ಸಿಂಹಾವಲೋಕನ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ; ಇದು ಐತಿಹಾಸಿಕ ಡೇಟಾವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಊಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಇದು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳಿಗೆ ಬಳಸಿದ ಅವಧಿಗೆ ಸಹ ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಇದು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಸಾಧನವಾಗಿದ್ದರೂ, ಹೂಡಿಕೆಯ ಭೂದೃಶ್ಯದ ಸಮಗ್ರ ನೋಟಕ್ಕಾಗಿ ಇತರ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ತಂತ್ರಗಳ ಜೊತೆಯಲ್ಲಿ ಇದನ್ನು ಬಳಸಬೇಕು.

1.2. ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆ

ನೊಬೆಲ್ ಪ್ರಶಸ್ತಿ ವಿಜೇತ ವಿಲಿಯಂ ಎಫ್. ಶಾರ್ಪ್ ಅವರ ಹೆಸರಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಸಾಧನವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. traders ನಲ್ಲಿ forex, ಕ್ರಿಪ್ಟೋ, ಮತ್ತು CFD ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು. ಅದರ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆಯನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ಹೇಳಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಇದು ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ, ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ tradeಅದರ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ರೂ.

ಆದರೆ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಏಕೆ ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿದೆ?

ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ಸೌಂದರ್ಯವು ಹೂಡಿಕೆಯ ಚಂಚಲತೆ ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯ ಪ್ರತಿಫಲವನ್ನು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದಲ್ಲಿದೆ. Traders, ನವಶಿಷ್ಯರು ಅಥವಾ ಅನುಭವಿ ವೃತ್ತಿಪರರು, ಯಾವಾಗಲೂ ಕಡಿಮೆ ಪ್ರಮಾಣದ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಭವನೀಯ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುವ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳ ಅನ್ವೇಷಣೆಯಲ್ಲಿರುತ್ತಾರೆ. ಅಂತಹ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಒಂದು ಸಾಧನವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

• ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಹೋಲಿಕೆ: ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ tradeವಿವಿಧ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳು ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು rs. ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
• ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ: ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ tradeಆರ್ಎಸ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಅನುಪಾತವನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದರಿಂದ, tradeರಿಸ್ಕ್ ಮತ್ತು ರಿಟರ್ನ್ ನಡುವೆ ಸೂಕ್ತ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಸಾಧಿಸಲು ಆರ್ಎಸ್ ತಮ್ಮ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸಬಹುದು.
• ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಮಾಪನ: ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಕೇವಲ ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯಲ್ಲ; ಇದು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ traders ತಮ್ಮ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ತಂತ್ರವು ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ಅದೇ ಮಟ್ಟದ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಒದಗಿಸಿದೆ.

ಬಹುಮುಖ್ಯವಾಗಿ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಸ್ವತಂತ್ರ ಸಾಧನವಲ್ಲ. ಉತ್ತಮ ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ವ್ಯಾಪಾರ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಇತರ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸೂಚಕಗಳ ಜೊತೆಯಲ್ಲಿ ಇದನ್ನು ಬಳಸಬೇಕು. ಇದು ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ತಂತ್ರದ ಲಾಭದ ಬಗ್ಗೆ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾದ ಒಳನೋಟಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ, ಇದು ತೀವ್ರ ನಷ್ಟಗಳ ಸಾಧ್ಯತೆ ಅಥವಾ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, traders ಕೇವಲ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಬಾರದು, ಬದಲಿಗೆ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆಗೆ ಸಮಗ್ರ ವಿಧಾನದ ಭಾಗವಾಗಿ ಬಳಸಬೇಕು.

1.3 ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ಮಿತಿಗಳು

ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಯಾವುದೇ ಬುದ್ಧಿವಂತರ ಆರ್ಸೆನಲ್‌ನಲ್ಲಿ ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಪ್ರಬಲ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ forex, ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಅಥವಾ CFD tradeಆರ್, ಇದು ಅದರ ಮಿತಿಗಳಿಲ್ಲದೆ ಅಲ್ಲ. ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ನಿಖರವಾದ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನೀವು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಈ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ.

ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಿತರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಊಹಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ವ್ಯಾಪಾರದ ಪ್ರಪಂಚವು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಕ್ರಿಪ್ಟೋದಂತಹ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಓರೆ ಮತ್ತು ಕುರ್ಟೋಸಿಸ್ ಅನ್ನು ಅನುಭವಿಸುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯರ ಪರಿಭಾಷೆಯಲ್ಲಿ, ಇದರರ್ಥ ಆದಾಯವು ಸರಾಸರಿಯ ಎರಡೂ ಬದಿಗಳಲ್ಲಿ ವಿಪರೀತ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಬಹುದು, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ನಿಭಾಯಿಸಲು ಅಸಮರ್ಥವಾಗಿರುವ ಲೋಪ್ಸೈಡ್ ವಿತರಣೆಯನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತದೆ.

• ಓರೆಯಾಗಿರುವುದು: ಇದು ಅದರ ಸರಾಸರಿ ಬಗ್ಗೆ ನೈಜ ಮೌಲ್ಯದ ಯಾದೃಚ್ಛಿಕ ವೇರಿಯಬಲ್ನ ಸಂಭವನೀಯತೆಯ ವಿತರಣೆಯ ಅಸಿಮ್ಮೆಟ್ರಿಯ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. ನಿಮ್ಮ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿ ತಿರುಚಿದರೆ, ಇದು ಹೆಚ್ಚು ತೀವ್ರವಾದ ಋಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ; ಮತ್ತು ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ತಿರುಚಿದರೆ, ಹೆಚ್ಚು ತೀವ್ರವಾದ ಧನಾತ್ಮಕ ಆದಾಯ.
• ಕರ್ಟೋಸಿಸ್: ಇದು ನೈಜ-ಮೌಲ್ಯದ ಯಾದೃಚ್ಛಿಕ ವೇರಿಯಬಲ್ನ ಸಂಭವನೀಯತೆಯ ವಿತರಣೆಯ "ಟೈಲ್ಡ್ನೆಸ್" ಅನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಕುರ್ಟೋಸಿಸ್ ಧನಾತ್ಮಕ ಅಥವಾ ಋಣಾತ್ಮಕ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಭವನೀಯತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಒಂದು ಹಿಂದಿನ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಭವಿಷ್ಯದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಊಹಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಈ ಮಿತಿಯು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್‌ನ ವೇಗದ, ವೇಗವಾಗಿ ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತವಾಗಿದೆ, ಅಲ್ಲಿ ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಭವಿಷ್ಯದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುವುದಿಲ್ಲ.

ಕೊನೆಯದಾಗಿ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಒಟ್ಟು ಅಪಾಯವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ, ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯ (ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಲಾಗದ ಅಪಾಯ) ಮತ್ತು ವ್ಯವಸ್ಥಿತವಲ್ಲದ ಅಪಾಯ (ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಬಹುದಾದ ಅಪಾಯ) ನಡುವೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ. ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯವಸ್ಥಿತವಲ್ಲದ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲು ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು, ಇದರ ಮೂಲಕ ತಗ್ಗಿಸಬಹುದು ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ.

ಈ ಮಿತಿಗಳು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯನ್ನು ನಿರಾಕರಿಸದಿದ್ದರೂ, ಯಾವುದೇ ಒಂದು ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಅನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಬಳಸಬಾರದು ಎಂಬ ಜ್ಞಾಪನೆಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ನಿಮ್ಮ ವ್ಯಾಪಾರದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಸಮಗ್ರ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಯಾವಾಗಲೂ ಪರಿಕರಗಳು ಮತ್ತು ಸೂಚಕಗಳ ಶ್ರೇಣಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬೇಕು, ಪ್ರತಿಯೊಂದೂ ತನ್ನದೇ ಆದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಮತ್ತು ದೌರ್ಬಲ್ಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

2. ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ

ಹಣಕಾಸಿನ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ ಮುಳುಗಿ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾದ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ tradeಅದರ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ರೂ. ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಸೂತ್ರವು ತುಂಬಾ ಸರಳವಾಗಿದೆ: ಇದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಾಗಿದೆ, ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನದಿಂದ ಭಾಗಿಸಲಾಗಿದೆ.

ತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತ = (ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯ - ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರ) / ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ

ಅದನ್ನು ಒಡೆಯೋಣ. ದಿ 'ಹೂಡಿಕೆಯ ವಾಪಸಾತಿ' ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಮಾಡಿದ ಲಾಭ ಅಥವಾ ನಷ್ಟವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ದಿ 'ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರ' ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ನಂತೆ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಹೂಡಿಕೆಯ ವಾಪಸಾತಿಯಾಗಿದೆ. ಇವೆರಡರ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವು ನಮಗೆ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಸೂತ್ರದ ಛೇದ, 'ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ', ಹೂಡಿಕೆಯ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಪ್ರಾಕ್ಸಿಯಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ ಎಂದರೆ ಆದಾಯವು ಸರಾಸರಿಯ ಸುತ್ತಲೂ ವ್ಯಾಪಕ ಹರಡುವಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಒಂದು ಸರಳ ಉದಾಹರಣೆ ಇಲ್ಲಿದೆ. ನೀವು ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯ 15%, ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರ 2% ಮತ್ತು ಆದಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ 10% ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವಿರಿ ಎಂದು ಹೇಳೋಣ.

ತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತ = (15% - 2%) / 10% = 1.3

1.3 ರ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರಕ್ಕಿಂತ 1.3 ಯೂನಿಟ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ತುಲನಾತ್ಮಕ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯ. ವಿಭಿನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಅಥವಾ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಇದನ್ನು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

2.1. ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸುವುದು

ನಾವು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ ತಲೆಯಾಡಿಸುವ ಮೊದಲು, ಕೈಯಲ್ಲಿರುವ ಕಾರ್ಯಕ್ಕೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯ. ಈ ಘಟಕಗಳು ನಿಮ್ಮ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಗಳ ಬೆನ್ನೆಲುಬು, ಯಂತ್ರವು ಸರಾಗವಾಗಿ ಚಲಿಸುವಂತೆ ಮಾಡುವ ಗೇರ್‌ಗಳು.

ಮೊದಲ ಅಂಶವೆಂದರೆ ದಿ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ರಿಟರ್ನ್. ಇದು ನಿಗದಿತ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲಿನ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ದರವಾಗಿದೆ. ಇದು ಒಂದು ಭವಿಷ್ಯ, ಗ್ಯಾರಂಟಿ ಅಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯ. ಸಂಭಾವ್ಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಅವು ಸಂಭವಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಗಳಿಂದ ಗುಣಿಸಿ ಮತ್ತು ನಂತರ ಈ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟಿಗೆ ಸೇರಿಸುವ ಮೂಲಕ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಬಹುದು.

ಮುಂದಿನದು ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರ. ಹಣಕಾಸು ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ, ಇದು ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕವಾಗಿ ಅಪಾಯದಿಂದ ಮುಕ್ತವಾಗಿರುವ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಲಾಭವಾಗಿದೆ. ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಇದನ್ನು 3-ತಿಂಗಳ US ಖಜಾನೆ ಬಿಲ್‌ನಲ್ಲಿನ ಇಳುವರಿಯಿಂದ ಪ್ರತಿನಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯ ಅಥವಾ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಅನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಲ್ಲಿ ಇದನ್ನು ಮಾನದಂಡವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಕೊನೆಯದು ಆದರೆ ಕನಿಷ್ಠವಲ್ಲ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ. ಇದು ಮೌಲ್ಯಗಳ ಸಮೂಹದ ವ್ಯತ್ಯಾಸ ಅಥವಾ ಪ್ರಸರಣದ ಪ್ರಮಾಣದ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳದ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಅಳೆಯಲು ಇದನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವು ಕಡಿಮೆ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಈ ಮೂರು ಘಟಕಗಳು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ನಿಂತಿರುವ ಸ್ತಂಭಗಳಾಗಿವೆ. ಪ್ರತಿಯೊಂದೂ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಲ್ಲಿ ನಿರ್ಣಾಯಕ ಪಾತ್ರವನ್ನು ವಹಿಸುತ್ತದೆ, ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಲಾಭದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾದ ಒಳನೋಟವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಕೈಯಲ್ಲಿ ಈ ಘಟಕಗಳೊಂದಿಗೆ, ನೀವು ಸರಿಯಾದ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡುವ ಮತ್ತು ಅರ್ಥೈಸುವ ಕಲೆಯನ್ನು ಕರಗತ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ಹಾದಿಯಲ್ಲಿದ್ದೀರಿ.

• ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ವಾಪಸಾತಿ
• ಅಪಾಯ ರಹಿತ ದರ
• ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ

2.2 ಹಂತ-ಹಂತದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ

ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗೆ ಧುಮುಕುವುದು, ನೀವು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಮೊದಲ ವಿಷಯವೆಂದರೆ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ. ಅದಕ್ಕೊಂದು ದಾರಿ tradeಅಪಾಯಕಾರಿ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಲು ಅವರು ಸಹಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಚಂಚಲತೆಗೆ ಎಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಅವರು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು rs. ಈಗ, ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದಾದ ಹಂತಗಳಾಗಿ ವಿಭಜಿಸೋಣ.

ಹಂತ 1: ಆಸ್ತಿಯ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ
ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು, ನೀವು ಆಸ್ತಿಯ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಆಸ್ತಿಯ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯದಿಂದ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರವನ್ನು ಕಳೆಯುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 3-ತಿಂಗಳ ಖಜಾನೆ ಬಿಲ್ ಅಥವಾ 'ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ' ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸುವ ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಪ್ರತಿನಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸೂತ್ರ ಇಲ್ಲಿದೆ:

• ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯ = ಆಸ್ತಿಯ ಸರಾಸರಿ ಆದಾಯ - ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರ

ಹಂತ 2: ಆಸ್ತಿಯ ಆದಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ
ಮುಂದೆ, ನೀವು ಆಸ್ತಿಯ ಆದಾಯದ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತೀರಿ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಚಂಚಲತೆ ಅಥವಾ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಪಾಯ.

ಹಂತ 3: ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ
ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ನೀವು ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನದಿಂದ ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸೂತ್ರ ಇಲ್ಲಿದೆ:

• ತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತ = ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯ / ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ

ಫಲಿತಾಂಶದ ಅಂಕಿ ಅಂಶವು ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಹೆಚ್ಚು ಅಪೇಕ್ಷಣೀಯ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ನೀವು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಅಪಾಯದ ಯುನಿಟ್‌ಗೆ ನೀವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಿರುವಿರಿ ಎಂದರ್ಥ. ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಕಡಿಮೆ ಅನುಪಾತವು ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯದಿಂದ ಸಮರ್ಥಿಸದಿರಬಹುದು ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ನೆನಪಿಡಿ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಉಪಯುಕ್ತ ಸಾಧನವಾಗಿದ್ದರೂ, ಅದು ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳ ಏಕೈಕ ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿರಬಾರದು. ಇತರ ಅಂಶಗಳು ಮತ್ತು ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಂಪೂರ್ಣ ಸಂದರ್ಭವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಯಾವಾಗಲೂ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.

3. ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವುದು

ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಅನಿವಾರ್ಯ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ forex, ಕ್ರಿಪ್ಟೋ, ಮತ್ತು CFD tradeರೂ. ಇದು ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ, ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ tradeಅದರ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ರೂ. ಆದರೆ ನೀವು ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ಅರ್ಥೈಸುತ್ತೀರಿ?

ಧನಾತ್ಮಕ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಹೂಡಿಕೆಯು ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಧನಾತ್ಮಕ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಲಾಭವನ್ನು ಒದಗಿಸಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ, ಹೂಡಿಕೆಯ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ. ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿದ್ದರೆ, ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ದರವು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಆದಾಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಆದಾಯವು ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಅಪಾಯ-ವಿರೋಧಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಉತ್ತಮ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಿದಾಗ, ನೀವು ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದೀರಿ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ. a ನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೋಲಿಸುವುದು forex ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ತಂತ್ರದೊಂದಿಗೆ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರವು ದಾರಿತಪ್ಪಿಸುವ ತೀರ್ಮಾನಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು, ಏಕೆಂದರೆ ಈ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ರಿಟರ್ನ್ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ಬಹಳ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತವೆ.

3.1. ಶಾರ್ಪ್ ರೇಶಿಯೋ ಸ್ಕೇಲ್ ಅನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು

ವಿಷಯದ ಹೃದಯಕ್ಕೆ ಡೈವಿಂಗ್, ಶಾರ್ಪ್ ರೇಶಿಯೋ ಸ್ಕೇಲ್ ಯಾವುದೇ ಒಂದು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಸಾಧನವಾಗಿದೆ trader ತಮ್ಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸಲು ನೋಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ನೊಬೆಲ್ ಪ್ರಶಸ್ತಿ ವಿಜೇತ ವಿಲಿಯಂ ಎಫ್. ಶಾರ್ಪ್ ಅವರ ಹೆಸರಿನ ಈ ಮಾಪಕವು ಅದರ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಳಸಲಾಗುವ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ.

ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದ ತಿರುಳು ಏನೆಂದರೆ, ಅಪಾಯಕಾರಿ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವಾಗ ಸಹಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಚಂಚಲತೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಇದು ಪ್ರಮಾಣೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಉತ್ತಮ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಕೆಲವು ಸಾಮಾನ್ಯ ಮಾನದಂಡಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ:

• A 1 ರ ತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಉತ್ತಮ, ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಆದಾಯವು ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಮೀರಿಸುತ್ತದೆ.
• A 2 ರ ತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತ is ತುಂಬಾ ಒಳ್ಳೆಯದು, ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಅಪಾಯಕ್ಕಿಂತ ಎರಡು ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚು.
• A 3 ರ ತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು ಅತ್ಯುತ್ತಮ, ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಮೂರು ಪಟ್ಟು ಅಪಾಯ.

ಆದರೂ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಮಾತು - ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುವುದಿಲ್ಲ. ಇದು ಕೇವಲ ಆದಾಯವು ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಬಾಷ್ಪಶೀಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ಕಡಿಮೆ-ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆಯು ಅನಿಯಮಿತ ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.

ನೆನಪಿಡಿ, ಯಶಸ್ವಿ ವ್ಯಾಪಾರದ ಕೀಲಿಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಬೆನ್ನಟ್ಟುವುದು ಮಾತ್ರವಲ್ಲ, ಆದರೆ ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು. ಶಾರ್ಪ್ ರೇಶಿಯೋ ಸ್ಕೇಲ್ ಅಂತಹ ಒಂದು ಸಾಧನವಾಗಿದ್ದು ಅದು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ traders ಈ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಸಾಧಿಸುತ್ತದೆ.

3.2. ವಿಭಿನ್ನ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳ ತೀಕ್ಷ್ಣ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸುವುದು

ವಿಭಿನ್ನ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಬಂದಾಗ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾದ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ. ಇದರರ್ಥ ಪ್ರತಿ ಯೂನಿಟ್ ರಿಸ್ಕ್‌ಗೆ, ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಹೆಚ್ಚು ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತಿದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಿದಾಗ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಮಾತ್ರ ಸೂಚಕವಾಗಿರಬಾರದು ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಒಟ್ಟಾರೆ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್, ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯಂತಹ ಇತರ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಸಹ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.

ನಾವು ಎರಡು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ ಎಂದು ಊಹಿಸೋಣ: 1.5 ರ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದೊಂದಿಗೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ A ಮತ್ತು 1.2 ರ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತದೊಂದಿಗೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಬಿ. ಮೊದಲ ನೋಟದಲ್ಲಿ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಎ ಉತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ ಎಂದು ತೋರುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳು ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದಂತಹ ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಎ ಹೆಚ್ಚು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು, ಅಪಾಯ-ವಿರೋಧಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಇದು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ.

ನೆನಪಿಡಿ, ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವು ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ, ಸಂಪೂರ್ಣ ಆದಾಯವಲ್ಲ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಅತ್ಯಧಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಹೋಗುತ್ತಿಲ್ಲ - ಇದು ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಿದಾಗ, ಅದನ್ನು ನೋಡಲು ಸಹ ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆ ಸೋರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತ, ಇದು ತೊಂದರೆಯ ಅಪಾಯ ಅಥವಾ ಋಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ನ ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾದ ನೋಟವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಅಸಮಪಾರ್ಶ್ವದ ರಿಟರ್ನ್ ವಿತರಣೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳಿಗೆ.

• ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಎ: ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ 1.5, ಸೋರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತ 2.0
• ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಬಿ: ಶಾರ್ಪ್ ಅನುಪಾತ 1.2, ಸೋರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತ 1.8

ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಎ ಇನ್ನೂ ಉತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾರ್ಪ್ ಮತ್ತು ಸೊರ್ಟಿನೊ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಿರ್ಧಾರವು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ.