ಸ್ಟಾಕ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಅನುಪಾತಗಳು ಮತ್ತು ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು

ಸ್ಟಾಕ್ ಅನುಪಾತಗಳು: ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಗೆ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು

ವ್ಯಾಪಾರದಲ್ಲಿನ ಅನುಪಾತಗಳು ನಿಮಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಸೂಚನೆಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು ಅದು ಇಲ್ಲ. ಅವುಗಳನ್ನು ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ. ಈ ವಿಧಾನದಲ್ಲಿ, ನೀವು ಕಂಪನಿಗಳ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನೋಡುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು ಅವರು ಸ್ಥಿರವಾದ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆಯೇ ಮತ್ತು ಧನಾತ್ಮಕ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆಯೇ ಎಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿ.

ನಂತರ ನೀವು ಷೇರು ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಿ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಎಂದರೇನು ಮತ್ತು ನಿಜವಾದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇದು ನ್ಯಾಯೋಚಿತ ಅಥವಾ ಸಮರ್ಥನೆಯಾಗಿದೆಯೇ? ಇತರ ವಿಷಯಗಳ ಜೊತೆಗೆ, ನೀವು ಲಾಭ, ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ವಹಿವಾಟನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಬಹುದು. ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ, ನೀವು ಸಂಭವನೀಯ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಅಥವಾ ಅಧಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತೀರಿ. ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಈ ರೀತಿಯ ಸ್ಟಾಕ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಬಳಸುವ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು.

ನೀವು ತಿಳಿದಿರಬೇಕಾದ ಷೇರುಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಅನುಪಾತಗಳು:

• ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಆದಾಯ
• ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯ
• ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ವಹಿವಾಟು
• ನಗದು ಹರಿವು
• ಲಾಭದಾಯಕತೆ
• ಬೆಲೆ-ಗಳಿಕೆಯ ಅನುಪಾತ (P/E ಅನುಪಾತ)
• ಬೆಲೆ-ಪುಸ್ತಕ ಅನುಪಾತ (P/B ಅನುಪಾತ)
• ಬೆಲೆ-ಮಾರಾಟದ ಅನುಪಾತ
• ಬೆಲೆಯಿಂದ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅನುಪಾತ
• ಬೆಲೆ-ಗಳಿಕೆ-ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅನುಪಾತ
• ಎಂಟರ್ಪ್ರೈಸ್ ಮೌಲ್ಯ
• ಡಿವಿಡೆಂಡ್/ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿ
• ಇಳುವರಿ
• ಬೀಟಾ ಅಂಶ

ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯ: ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭ, ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯ, ವಹಿವಾಟು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ನಗದು ಹರಿವು

ಕಂಪನಿಗಳ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವು ಮಾತನಾಡಲು, ಒಂದು ವರ್ಷದೊಳಗಿನ ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಯಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ಹಣಕಾಸಿನ ಡೇಟಾ. ಫಾರ್ tradeರೂ, ಮುಖ್ಯ ಗಮನವು ಲಾಭದ ಮೇಲೆ. ಇದನ್ನು ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಪ್ರಕಟಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವರ್ಷದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ನಂತರ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಗಳಿಕೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ಇತರ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭವು ಕಂಪನಿಯ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಏಕೈಕ ನಿಯತಾಂಕವಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ ನೀವು ನಿಮ್ಮ ಷೇರು ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಲ್ಲಿ ಶುದ್ಧ ವಹಿವಾಟು ಮತ್ತು ನಗದು ಹರಿವಿನ ಬಗ್ಗೆಯೂ ಗಮನ ಹರಿಸಬೇಕು. ಎರಡನೆಯದು ದ್ರವ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಮೌಲ್ಯಗಳಿಲ್ಲದ ಒಳಹರಿವು ಮತ್ತು ಹೊರಹರಿವುಗಳು.

ದ್ರವವಲ್ಲದ್ದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ದೃಢವಾಗಿ ಬಿತ್ತರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಹಜವಾಗಿ, ಇವುಗಳು ಸಹ ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯವು ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಈ ಎಲ್ಲಾ ಅಸ್ಥಿರಗಳನ್ನು ದಾಖಲಿಸುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯು ಇನ್ನೂ ಎಷ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂಬುದರ ಸೂಚನೆಯನ್ನು ಇದು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಲಾಭ/ಗಳಿಕೆ

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಕಂಪನಿಯ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು, ಅಧಿಕೃತವಾಗಿ ವರ್ಷದ ಅಂತ್ಯದ ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಿ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಷೇರುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ. ಈ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ನೀವು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಷೇರಿಗೆ ಅಧಿಕೃತ ವಾರ್ಷಿಕ ಲಾಭವನ್ನು ಮುರಿಯಿರಿ ಮತ್ತು ಈ ಕಾಗದವು ನಿಜವಾಗಿ ಎಷ್ಟು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತಿಳಿಯಿರಿ. ನಂತರ, ನೀವು ಷೇರುಗಳ ಸ್ವಾಭಾವಿಕ ಲಾಭವನ್ನು ಅದರ ಬೆಲೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಅದರ ಅನ್ವೇಷಿಸದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ತೀರ್ಮಾನಿಸಬಹುದು.

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ವಹಿವಾಟು/ಮಾರಾಟ

ವಹಿವಾಟು ಕಂಪನಿಯ ಶುದ್ಧ ಆದಾಯವಾಗಿದೆ. ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಇಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸಲಾಗಿಲ್ಲವಾದ್ದರಿಂದ, ಈ ಅನುಪಾತವು ಲಾಭಕ್ಕಿಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಈ ಮೌಲ್ಯದ ನೋಟವು ಇನ್ನೂ ಯುವ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕವಾಗಿದೆ.

ಹೊಸ ಸ್ವಾಧೀನಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ನವೀನ ಆಲೋಚನೆಗಳ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯಿಂದಾಗಿ, ಲಾಭವು ಸಾಕಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಬೆಲೆ-ಗಳಿಕೆಯ ಅನುಪಾತವು ಇಲ್ಲಿ ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ವಹಿವಾಟು, ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಕಂಪನಿಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಎಷ್ಟು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಮಾರಾಟವಾಗುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಅಥವಾ ಸೇವೆಗಳು ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಲಾಭದಲ್ಲಿ ಇನ್ನೂ ಪ್ರತಿಫಲಿಸದ ಭವಿಷ್ಯದ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ನಗದು ಹರಿವು/ಹಣ ಹರಿವು

ಹಣದ ಹರಿವು ಅಥವಾ ನಗದು ಹರಿವು ಎಂಬ ಪದವನ್ನು ಸರಳವಾಗಿ ನಗದು ಹರಿವು ಎಂದು ಅನುವಾದಿಸಬಹುದು. ಗುಂಪು ಎಷ್ಟು ದ್ರವವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಒಬ್ಬರು ಈ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಬಳಸಲು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ. ಹಣವನ್ನು ದ್ರವವನ್ನಾಗಿ ಮಾಡಬಹುದೇ ಮತ್ತು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಬಳಸಬಹುದೇ ಅಥವಾ ಮೀಸಲುಗಳು, ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯವರೆಗೆ ದಿವಾಳಿ ಮಾಡಬೇಕೇ?

ಲಾಭಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ನಗದು ಹರಿವು ವಾಸ್ತವತೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಬಂಧನೆಗಳು ಅಥವಾ ಸವಕಳಿಯಂತಹ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ ನೀವು ಕಂಪನಿಯ ನಿಜವಾದ ಗಳಿಕೆಯ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿದ್ದೀರಿ. ಇದು ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿರಬಹುದು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಬಳಸಬಹುದು ಅಥವಾ ಕೊರತೆಯಾಗಿ ಪರಿಣಮಿಸಬಹುದು.

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯ/ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯ

ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಬಂಡವಾಳವು ನೀಡುವ ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಇದರರ್ಥ ಇದು ಲಾಭಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರವಲ್ಲ, ಕಂಪನಿಯ ಎಲ್ಲಾ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಆಸ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಇದರಿಂದ ನೀವು ಸಂಪೂರ್ಣ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಗುಂಪಿನಲ್ಲಿ ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಯಾವ ಮೌಲ್ಯಗಳಿವೆ ಎಂದು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲು ಇದನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಕಂಪನಿಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಇವುಗಳನ್ನು ಲಾಭದಲ್ಲಿ ಗುರುತಿಸುವುದು ಕಷ್ಟ.

ಷೇರಿಗೆ ಮುರಿದ ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯವು ಜಾಹೀರಾತುvantageಔಸ್, ಬೂಮ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕೆ ಕನಿಷ್ಠವಲ್ಲ. ಕಡಿಮೆ ಲಾಭದ ಹೊರತಾಗಿಯೂ ಅತ್ಯಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಷೇರು ಬೆಲೆಯು ಸಂಭಾವ್ಯ ಸ್ಟಾಕ್ ಬಬಲ್ ಅಥವಾ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಷೇರುಗಳೇ? ಡಾಟ್‌ಕಾಮ್ ಬಬಲ್ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಕಡಿಮೆ ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯಗಳು ಮತ್ತು ಕೆಲವು ಕಂಪನಿಗಳು ಎಲ್ಲಿಗೆ ಹೋಗುತ್ತಿರುವ ಕಿರಿದಾದ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಂದ ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯಗಳಿಂದ ಆಮಿಷಕ್ಕೊಳಗಾದರು ಮತ್ತು ಅವರು ನಿಜವಾದ ಹಣಕಾಸುಗಳ ದೃಷ್ಟಿ ಕಳೆದುಕೊಂಡರು ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಬಬಲ್ ಟ್ರ್ಯಾಪ್‌ಗೆ ಸಿಲುಕಿದರು. ಆದ್ದರಿಂದ ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ಡೇಟಾದೊಂದಿಗೆ ಸಮಗ್ರ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಸಂಪೂರ್ಣ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಎಲ್ಲಾ ಮತ್ತು ಅಂತ್ಯವಾಗಿದೆ.

ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೇಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಬೇಕು?

ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಗಳ ಆರೋಗ್ಯ ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಉದ್ಯಮ ಮೌಲ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡಲು ಒಬ್ಬರು ಇಷ್ಟಪಡುತ್ತಾರೆ. ಬಂಡವಾಳದ ಎಲ್ಲಾ ಮೂಲಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್ ಮೌಲ್ಯ/ಸಂಸ್ಥೆಯ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮೌಲ್ಯದ ನಡುವೆ ಮೂಲಭೂತ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ.

ಆಂತರಿಕ ಅನುಪಾತಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಕಂಪನಿಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಮೌಲ್ಯಯುತವಾದದ್ದು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಗೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಿಗೆ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಂದ ಪಡೆಯಲಾಗಿದೆ. ಈ ವಸ್ತುಗಳು ಒಟ್ಟಾಗಿ ಸಂಸ್ಥೆ ಅಥವಾ ಘಟಕದ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತವೆ.

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಈಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸೇರಿಸುವ ಮೂಲಕ ಎಂಟರ್‌ಪ್ರೈಸ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ, ನಂತರ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಕಿಅಂಶವನ್ನು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯಾಚರಣಾ ಮೌಲ್ಯಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿನ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಂಭವನೀಯ ಕಡಿಮೆ ಮತ್ತು ಅಧಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಕೆ: P/E ಅನುಪಾತ, P/B ಅನುಪಾತ

ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, ಕಂಪನಿಗಳ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯಗಳು ನಿಮಗೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಬಗ್ಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಷೇರು ವಹಿವಾಟಿನಲ್ಲಿ, ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ಮಾಹಿತಿಯು ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ನಲ್ಲಿನ ಷೇರು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಸಹ ನೀವು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ಬಯಸುತ್ತೀರಿ. ಆಗಾಗ್ಗೆ, ವಿವಿಧ ಕಾರಣಗಳಿಗಾಗಿ, ಬೆಲೆಗಳ ನಡುವೆ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಿದೆ. ಅಂತಹ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು ಬುದ್ಧಿವಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಿವಿಧ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಉತ್ತಮ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ - ಅವರು ಇತರ ಷೇರುದಾರರಿಂದ ಗುರುತಿಸಲ್ಪಡುವ ಮುಂಚೆಯೇ.

ಬೆಲೆ-ಗಳಿಕೆಯ ಅನುಪಾತ

ಮೌಲ್ಯದ ಷೇರುದಾರರು ಮತ್ತು ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಕರಿಗೆ, ಬೆಲೆ-ಗಳಿಕೆಯ ಅನುಪಾತ (P/E ಅನುಪಾತ) ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಮುಖ ಅನುಪಾತವಾಗಿದೆ. ಈ ಅನುಪಾತದ ಮೂಲಕ, ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ, ನೀವು ವಾರ್ಷಿಕ ಲಾಭದ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಷೇರಿನ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತೀರಿ. ಇದನ್ನು ಮಾಡಲು, ನೀವು ಮೊದಲು ಕಂಪನಿಯ ಲಾಭವನ್ನು ಬಾಕಿ ಉಳಿದಿರುವ ಷೇರುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಷೇರುಗಳಾಗಿ ವಿಭಜಿಸಬೇಕು.

ಮುಂದೆ, ಪ್ರಸ್ತುತ ಷೇರಿನ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಷೇರಿನ ಗಳಿಕೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ. ಆದ್ದರಿಂದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದ ಸೂತ್ರವು ಹೀಗಿದೆ:

P/E = ಷೇರು ಬೆಲೆ / ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಗಳಿಕೆಗಳು.

ಈಗ ನೀವು ಫಲಿತಾಂಶದ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಅರ್ಥೈಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, 15 ಅಂಕಗಳು ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕಿಂತ ಕೆಳಗಿನ ಸಣ್ಣ P/E ಅನುಪಾತವು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ನೀವು ಹೇಳಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕೆಲವು ವಲಯಗಳಲ್ಲಿ ಗಳಿಕೆಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿರಬಹುದು ಏಕೆಂದರೆ ಈ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಲಾಭವು ಇನ್ನೂ ಪ್ರಬಲವಾಗಿಲ್ಲ.

ಅಂತೆಯೇ, ನೀವು ಯಾವಾಗಲೂ ಇತರ ಕಂಪನಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ P/E ಅನುಪಾತವನ್ನು ನೋಡಬೇಕು. ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ, ನೀವು P/E ಅನುಪಾತವನ್ನು ಇತರ ವಿಷಯಗಳ ಜೊತೆಗೆ, ಮೌಲ್ಯದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಬಳಸಬಹುದು, ಅಂದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಅವುಗಳ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಮತ್ತು ಗಳಿಕೆಯ ಶಕ್ತಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರುವ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳು. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಇದರೊಂದಿಗೆ ಸಂಭವನೀಯ ಮಿತಿಮೀರಿದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವಿದೆಯೇ ಎಂದು ನೀವು ಮೊದಲೇ ಗುರುತಿಸಬಹುದು ಅಪಾಯ ಒಂದು ಸ್ಟಾಕ್ ಬಬಲ್. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ನೀವು ಬಹುಶಃ ಸ್ಟಾಕ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಶನ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ತಡೆಯಬೇಕು.

ಬೆಲೆ-ಪುಸ್ತಕ ಅನುಪಾತ

ಲಾಭದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ನೀವು ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಸೀಮಿತ ಕಂಪನಿಯ ಆದಾಯವನ್ನು ವೆಚ್ಚಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಮಾತ್ರ ನೋಡುತ್ತೀರಿ. ದಾಸ್ತಾನು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್‌ಗೆ ಎಷ್ಟು ಹಣ ಹೋಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ತೋರಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ. ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ, P/E ಅನುಪಾತದ ಮಾಹಿತಿಯು ನಿಮ್ಮನ್ನು ಮೋಸಗೊಳಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯ ಆರ್ಥಿಕ ಮೌಲ್ಯಗಳು ಮೊದಲ ನೋಟದಲ್ಲಿ ಊಹಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಆದ್ದರಿಂದ, ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಯಾವಾಗಲೂ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸುವಾಗ ಬೆಲೆ-ಪುಸ್ತಕ ಅನುಪಾತವನ್ನು (P/B ಅನುಪಾತ) ಸಂಪರ್ಕಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನೋಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಈ ಅನುಪಾತದಿಂದ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಭಾಗಿಸುತ್ತಾರೆ. ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ ನೀವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಒಟ್ಟು ಇಕ್ವಿಟಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸುತ್ತೀರಿ.

P/B = ಷೇರು ಬೆಲೆ / ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯ

ಇಕ್ವಿಟಿ ಅಥವಾ ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಲಾಭಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಇದು ಇತರ ವಿಷಯಗಳ ಜೊತೆಗೆ, ಎಲ್ಲಾ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನಿವ್ವಳ P/B ಅನುಪಾತವು P/E ಅನುಪಾತಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಇದು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸ್ವಲ್ಪ ಮಟ್ಟಿಗೆ ಸುಲಭಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಅನುಪಾತವು 1 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಕೆಳಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಮಾತ್ರ ನೀವು ಗಮನ ಹರಿಸುತ್ತೀರಿ.

ಬೆಲೆ-ಪುಸ್ತಕ ಅನುಪಾತ (P/B) 1 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದರೆ, ಇದು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಅದು ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಅಧಿಕ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಊಹಿಸಬಹುದು. P/B ಅನುಪಾತವು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಬೂಮ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿದೆ, ಅದರ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು ಪ್ರಸ್ತುತ ಲಾಭದಿಂದ ಅಷ್ಟೇನೂ ಒಳಗೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ. ಈ ವಲಯಗಳಲ್ಲಿನ ಅನೇಕ ಕಂಪನಿಗಳು ಯಾವುದೇ ದಾಸ್ತಾನು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಕೇವಲ ಒರಟು ವ್ಯಾಪಾರ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಮಾತ್ರ ಹೊಂದಿವೆ. ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯವು ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು P/B ಅನುಪಾತವು ತುಂಬಾ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ.

P/E ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು KCV ಯಂತಹ ಇತರ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ತೋರಿಸಿದರೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಖರೀದಿಯಿಂದ ದೂರವಿರಬೇಕು ಮತ್ತು ಪ್ರಾಯಶಃ ನಿರ್ಗಮಿಸಬೇಕು trade ಒಳ್ಳೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ.

ಬೆಲೆ-ವಹಿವಾಟು ಅನುಪಾತ

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಖರೀದಿಗೆ ಅಥವಾ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ನಿರ್ಧರಿಸುವಾಗ ಸಮಗ್ರ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಲ್ಲಿ ಸಹಾಯವನ್ನು ನೀಡುವ ಬದಲಿಗೆ ವಿರಳವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುವ ಮೌಲ್ಯವು ಬೆಲೆ-ವಹಿವಾಟು ಅನುಪಾತವಾಗಿದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ನೀವು ಕಂಪನಿಯ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸುತ್ತೀರಿ. ನೀವು ಆದಾಯವನ್ನು ಮಾತ್ರ ನೋಡುತ್ತೀರಿ, ಅಂದರೆ ಕಳೆದ ವರ್ಷದ ವಹಿವಾಟು.

ಕಂಪನಿಯ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಅಥವಾ ಸೇವೆಗಳು ಎಷ್ಟು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಮಾರಾಟವಾಗುತ್ತಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಸಂಭವನೀಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಸೂಚನೆಯಾಗಿರಬಹುದು. ಬಹುಶಃ ಕಂಪನಿಯು ಪ್ರಾರಂಭದ ಹಂತದಲ್ಲಿದೆ, ಜನಪ್ರಿಯ ಕೊಡುಗೆಯನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಿದೆ, ಆದರೆ ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರೆಯಲು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಲಾಭವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಷೇರಿನ ಬೆಲೆಯು ಅಸಮರ್ಥನೀಯವಾಗಿ ಅಧಿಕ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ತೋರಬಹುದು.

ವಹಿವಾಟು ಮತ್ತು ಬೆಲೆ / ವಹಿವಾಟು ಅನುಪಾತ (P/S ಅನುಪಾತ) ಹೀಗೆ ಕೆಲವು ಸ್ಪಷ್ಟೀಕರಣವನ್ನು ತರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯ ನಿಜವಾದ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಒಳನೋಟವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ವಹಿವಾಟು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆಯೇ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಷೇರು ಎಷ್ಟು ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಯಾವ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೋಡಲು ನೀವು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಗಳ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳನ್ನು ಸಹ ನೋಡಬಹುದು.

ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯದಂತೆಯೇ, ವಹಿವಾಟು ಲಾಭಕ್ಕಿಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ವಿಭಜನೆಯ ಅನುಪಾತಗಳು P/E ಅನುಪಾತಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಅರ್ಥೈಸಬಹುದು. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, 1 ಕ್ಕಿಂತ ಕೆಳಗಿನ P/E ಅನುಪಾತವು ಅತ್ಯಂತ ಅಗ್ಗದ ಪಾಲನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಒಬ್ಬರು ಹೇಳಬಹುದು. ಇಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಉಲ್ಟಾ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಇರಬೇಕು. ಸುಮಾರು 1 ರಿಂದ 1.5 ರ ಮೌಲ್ಯವು ಶಾಸ್ತ್ರೀಯ ಸರಾಸರಿಯಲ್ಲಿದೆ, ಆದರೆ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ದುಬಾರಿ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

KUV ಯ ದೌರ್ಬಲ್ಯವು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ನಿರ್ಲಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯ ಆರಂಭಿಕ, ಹೂಡಿಕೆ-ಸಮೃದ್ಧ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ಸಮಸ್ಯೆಯಾಗದಿರಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಕಂಪನಿಯು ಲಾಭದಾಯಕವೆಂದು ಸಾಬೀತುಪಡಿಸಬೇಕು. ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ಸಾಪೇಕ್ಷ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಇದೆಯೇ ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಉತ್ತಮ ಸೂಚನೆಯನ್ನು ಲಾಭದ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಬೆಲೆ-ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅನುಪಾತ

ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಂಪನಿಗಳ ಗಳಿಕೆಯ ಶಕ್ತಿ ಎಂದು ವಿವರಿಸಬಹುದು. ಇಂಗ್ಲಿಷ್ ಪದವನ್ನು ನಗದು ಹರಿವು ಎಂದು ಅನುವಾದಿಸಬಹುದು, ಇದು ಈ ಅನುಪಾತವು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಕುದಿಯುತ್ತವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ದ್ರವ ನಿಧಿಗಳ ಒಳಹರಿವು ಮತ್ತು ಹೊರಹರಿವಿನ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ - ಅಂದರೆ ನೇರವಾಗಿ ಬಳಸಬಹುದಾದ ಹಣದ ಮೊತ್ತ.

ಆದ್ದರಿಂದ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ನಿಬಂಧನೆಗಳು, ಸವಕಳಿ ಮತ್ತು ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ. ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ, ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ, ದೈನಂದಿನ ವ್ಯವಹಾರದಲ್ಲಿ ನಿಜವಾದ ಪ್ರಸ್ತುತತೆ ಇಲ್ಲದ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಲಾಭವನ್ನು ಸರಿಹೊಂದಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು, ಒಬ್ಬರು ಮೊದಲು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯ ಎಲ್ಲಾ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ವರ್ಷ). ಈ ಮೌಲ್ಯಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನವುಗಳು ಮಾರಾಟದ ಆದಾಯಗಳು, ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದಾಯಗಳಾದ ಬಡ್ಡಿ, ಸಬ್ಸಿಡಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಗಳು. ಇವುಗಳಿಂದ ನೀವು ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ನಡೆಸಲು ಅಗತ್ಯವಾದ ಶುದ್ಧ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಕಳೆಯಿರಿ - ಉದಾಹರಣೆಗೆ ವಸ್ತು ವೆಚ್ಚಗಳು, ವೇತನಗಳು, ಬಡ್ಡಿ ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಗಳು.

ತೆರಿಗೆಗಳ ಮೊದಲು, ನೀವು ಒಟ್ಟು ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ತಲುಪುತ್ತೀರಿ. ಮೈನಸ್ ತೆರಿಗೆಗಳು ಮತ್ತು ಖಾಸಗಿ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಮೀಸಲುಗಳೊಂದಿಗೆ ಆಫ್‌ಸೆಟ್ಟಿಂಗ್, ನೀವು ಸರಿಹೊಂದಿಸಲಾದ ನಿವ್ವಳ ಅಂಕಿಅಂಶವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವಿಗೆ ಬರಲು ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸೇರಿಸಬಹುದು.

ಬೆಲೆ/ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅನುಪಾತವನ್ನು ತಲುಪಲು, ಹಣದ ಹರಿವನ್ನು ಚಲಾವಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ಷೇರುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಕಂಪನಿಯ ಪ್ರಸ್ತುತ ಷೇರು ಬೆಲೆಯನ್ನು ಭಾಗಿಸಲು ಮಾತ್ರ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿರುತ್ತದೆ:

KCV ಅನ್ನು ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಲಾಭವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಹೆಚ್ಚು ಅವಕಾಶವಿದೆ, ಉದಾ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಮೊತ್ತಗಳ ಮೂಲಕ. KCV ಚಲಾವಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ನಿಜವಾದ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಉತ್ತಮ ಚಿತ್ರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಲಾಭಗಳು ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ ಇದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಳಸಬಹುದು.

P/E ಅನುಪಾತದಂತೆ, ನಗದು ಹರಿವಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆ, ಸ್ಟಾಕ್ ಅಗ್ಗವಾಗಿದೆ. ಬೆಲೆ-ಗಳಿಕೆಯ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಪೂರಕವಾಗಿ ನಗದು ಹರಿವಿಗೆ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಬಳಸುವುದು ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಹೀಗಾಗಿ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಸಮಗ್ರವಾಗಿ ನೋಡಿ. ಜಾಹೀರಾತುvantages ಮತ್ತು disadvantageP/E ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ KCV ಯ ಗಳು:

Advantageರು ಬೆಲೆಯಿಂದ ನಗದು ಹರಿವು VS. P/E ಅನುಪಾತ

• ನಷ್ಟದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿಯೂ ಬಳಸಬಹುದು
• ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್ ಮ್ಯಾನಿಪ್ಯುಲೇಷನ್ P/E ಅನುಪಾತಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಸಮಸ್ಯೆಯಾಗಿದೆ.
• ವಿಭಿನ್ನ ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ವಿಧಾನಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, KCV ಉತ್ತಮ ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ನಿರಾಕರಣೆvantageರು ಬೆಲೆಯಿಂದ ನಗದು ಹರಿವು VS. P/E ಅನುಪಾತ

• ಹೂಡಿಕೆಯ ಚಕ್ರಗಳಿಂದಾಗಿ KCV ಅಥವಾ ನಗದು ಹರಿವು P/E ಅನುಪಾತಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ
• ಹೂಡಿಕೆಗಳು/ಸವಕಳಿಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ, KCV ಬಲವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಮತ್ತು ಕುಗ್ಗುತ್ತಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ವಿರೂಪಗೊಂಡಿದೆ.
• ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ವಿವಿಧ ಮಾರ್ಗಗಳಿವೆ (ಒಟ್ಟು, ನಿವ್ವಳ, ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವು)
• ಭವಿಷ್ಯದ ಹಣದ ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಊಹಿಸಲು ಅಸಾಧ್ಯವಾಗಿದೆ

ಅನುಪಾತಗಳೊಂದಿಗೆ ನಾನು ಏನು ಮಾಡಬೇಕು?

ವೃತ್ತಿಪರರು ಮೇಲಿನ-ಸೂಚಿಸಲಾದ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಷೇರುಗಳ ಅತಿಯಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಇದನ್ನು ಶಾಸ್ತ್ರೀಯವಾಗಿ P/E ಅನುಪಾತದೊಂದಿಗೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕಂಪನಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯಿಂದ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ಸುಲಭವಾಗಿ ಕುಶಲತೆಯಿಂದ ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಕೆಲವು ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಧನಾತ್ಮಕ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಾಗಿ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರದಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನುಭವಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇತರ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಇವುಗಳು ಕಂಪನಿಯ ನಿಜವಾದ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯ ಹೆಚ್ಚು ಸಮಗ್ರ ಚಿತ್ರವನ್ನು ನಿಮಗೆ ನೀಡುತ್ತವೆ.

P/E ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು KCV ಯೊಂದಿಗೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನೀವು ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು ತಲುಪಬಹುದು. ಉದ್ಯಮದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ನೀವು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಇವುಗಳನ್ನು ಅರ್ಥೈಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಇ-ಕಾಮರ್ಸ್, ಇ-ಮೊಬಿಲಿಟಿ, ಹೈಡ್ರೋಜನ್ ಮತ್ತು ಮುಂತಾದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ವಿಭಾಗಗಳು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಬೆಲೆ-ಗಳಿಕೆಯ ಅನುಪಾತವು ತುಂಬಾ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಮೊದಲ ನೋಟದಲ್ಲಿ, ಒಬ್ಬರು ಅತಿಯಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಊಹಿಸುತ್ತಾರೆ.

P/E ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು KCV ಇವೆರಡೂ ಅಧಿಕ ಮೌಲ್ಯಗಳನ್ನು 30 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ. ಟೆಸ್ಲಾದ P/E ಅನುಪಾತವು ಹಲವು ವರ್ಷಗಳಿಂದ 100 ಅಂಕಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಬೆಲೆ/ನಗದು ಹರಿವಿನ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದಾಗ ಈ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಲ್ಲಿ ಇರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ - KCV ಟೆಸ್ಲಾ P/E ಅನುಪಾತದ ಅರ್ಧದಷ್ಟು ಹತ್ತಿರ ಬರುತ್ತದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಾವು ಈಗ PEG ಅನುಪಾತವನ್ನು ಸೇರಿಸಿದರೆ, ಅಂದರೆ ಬೆಲೆ-ಗಳಿಕೆ-ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅನುಪಾತ, ನಾವು ಟೆಸ್ಲಾಗೆ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತೇವೆ. ಭವಿಷ್ಯದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದು ಇದಕ್ಕೆ ಕಾರಣ. ನಾನು ನಂತರ ಈ ಹಂತಕ್ಕೆ ಹಿಂತಿರುಗುತ್ತೇನೆ.

ಭವಿಷ್ಯದ ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳಿಲ್ಲದ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕಾಗಿ, ಅನೇಕ ಇತರ ಅನುಪಾತಗಳು ಪ್ರಶ್ನೆಗೆ ಬರುತ್ತವೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಆಂತರಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಷೇರು ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ನೀವು ಪುಸ್ತಕ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟದಿಂದ ಪ್ರಯೋಜನ ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ.

ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಚೌಕಟ್ಟಿನೊಳಗೆ, KBV ಮತ್ತು KUV 1 ಮೇಲಿನ ಅಥವಾ ಕೆಳಗಿನ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ಷೇರುಗಳು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆಯೇ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿದೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಯುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಇದು ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರವನ್ನು ವಹಿಸುತ್ತದೆ - ಇಲ್ಲಿ ವೆಚ್ಚಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೀಗಾಗಿ ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಗದು ಹರಿವಿನ ನಿಜವಾದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಬಗ್ಗೆ ಹೇಳಿಕೆಯನ್ನು ವಿರೂಪಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.

Advantageಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ

ಮೊದಲ ಮತ್ತು ಅಗ್ರಗಣ್ಯವಾಗಿ, ಷೇರು ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ತುಂಬಾ ಹೆಚ್ಚು ಅಥವಾ ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆ ಎಂದು ನಿರ್ಣಯಿಸಲು ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಇದನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲು: ಎರಡೂ ಸಂದರ್ಭಗಳು ಲಾಭದಾಯಕವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ನಿಯಮದಂತೆ, ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಧಾವಿಸುತ್ತಾರೆ, ಇದು ಬಲವಾದ ಅಪಮೌಲ್ಯೀಕರಣದಿಂದ ನಿರೂಪಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ. ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿ, ತುಂಬಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ಅಭ್ಯರ್ಥಿಗಳಿಗೆ ಭರವಸೆ ನೀಡಬಹುದು.

ಮೌಲ್ಯ ಹೂಡಿಕೆ ಎಂದರೇನು?

ಮೌಲ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆಯು ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿದೆ ಯೋಜನೆಗಳು ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೂಲಕ ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ. ಬೆಂಜಮಿನ್ ಗ್ರಹಾಂ ಅವರ ಪುಸ್ತಕ "ದಿ ಇಂಟೆಲಿಜೆಂಟ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟರ್" ಮತ್ತು ಅವರ ಅನುಯಾಯಿ ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್ ಅವರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ಕಂಪನಿ ಬರ್ಕ್‌ಷೈರ್ ಹ್ಯಾಥ್‌ವೇ ಮೂಲಕ ಅದೃಷ್ಟವನ್ನು ಗಳಿಸಿದರು.
ಮೌಲ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೂಲ ತತ್ವವೆಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯುವುದು. ಆದ್ದರಿಂದ ಇದಕ್ಕಾಗಿ ನೀವು P/E ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು KCV ಅನ್ನು ನೋಡಿ. ಇದು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವಾಗಿರಬಹುದೇ ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಇದು ಮೊದಲ ಸುಳಿವುಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಇದು ಕೇವಲ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕೊರತೆಯಿಂದಲ್ಲವೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಈಗ ಸ್ಪಷ್ಟಪಡಿಸಬೇಕು. ಆದ್ದರಿಂದ ಇತರ ಅನುಪಾತಗಳು, P/B ಅನುಪಾತ ಮತ್ತು P/E ಅನುಪಾತವನ್ನು ಸಮಾಲೋಚಿಸುವುದು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆ. ಆದರೆ ಕಂಪನಿಯು ತುಂಬಾ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ಇದು ಷೇರು ಬೆಲೆಗಳ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಏಕೆ ಪ್ರತಿಫಲಿಸುವುದಿಲ್ಲ?

ಮೌಲ್ಯ ವಲಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮೊದಲು ಉತ್ತರಿಸಬೇಕಾದ ಪ್ರಶ್ನೆ ಇದು. ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕೆ ಸಂಭವನೀಯ ಕಾರಣಗಳು ಹೀಗಿರಬಹುದು:

• ಕಂಪನಿಯ ಬಗ್ಗೆ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಸುದ್ದಿ
• ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಹಗರಣಗಳು ಮತ್ತು ಅವರೊಂದಿಗೆ ಹೋಗುವ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಸುದ್ದಿಗಳು
• ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟುಗಳು (ಹಣದುಬ್ಬರ, ಯುದ್ಧ, ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ) ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಉಂಟಾಗುವ ಭೀತಿ
• ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಇನ್ನೂ ಕಂಡುಹಿಡಿದಿಲ್ಲ ಅಥವಾ ಇನ್ನೂ ಹಿಂಜರಿಯುತ್ತಿದ್ದಾರೆ
• ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಿದ ಕಾರಣಗಳನ್ನು ನೀಡಿದರೆ, ಯಾವುದೇ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಮೌಲ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆಯು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿರಬೇಕು. Amazon, Apple & Co. ನಂತಹ ಲಾಭದಾಯಕ ಕಂಪನಿಗಳ ಬೆಲೆಗಳು ಸಹ ಈ ಮಧ್ಯೆ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ಕುಸಿಯಬಹುದು. ಆದರೆ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ತೋರಿಸಿದರೆ ಎ
• ಸ್ಥಿರ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿ, ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳನ್ನು ಬಹುಶಃ ಸಮರ್ಥಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಈ ಕ್ಷಣದಲ್ಲಿ ನೀವು ನಿಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಆಯಾ ಷೇರುಗಳ ಮೇಲೆ ಇರಿಸಬೇಕು.

ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಗೋಚರವಾಗುತ್ತಿರುವ ಅನಪೇಕ್ಷಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ. ಪ್ರತಿಸ್ಪರ್ಧಿ ಕಂಪನಿಯು ಕೇವಲ ಒಂದು ಕ್ರಾಂತಿಕಾರಿ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಬಿಡುಗಡೆ ಮಾಡಿರಬಹುದು, ಅದು ಹಿಂದಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಾಯಕನಿಗೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮುಂದುವರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಷೇರು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಕ್ಕೆ ಬೆಲೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ.

ಆದ್ದರಿಂದ ಕಳೆದ ವರ್ಷದ ಲಾಭವು ಅಧಿಕವಾಗಿದ್ದರೂ ಮತ್ತು P/E ಅನುಪಾತವು ಕುಸಿಯುತ್ತಿರುವ ಬೆಲೆಗಳಿಂದಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಇದನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸಮರ್ಥಿಸಿರಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ ಬೆಲೆಯು ಪೆನ್ನಿಸ್ಟಾಕ್ ಶ್ರೇಣಿಯೊಳಗೆ ಬೀಳಬಹುದು, ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಇಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯು ಸ್ಥಳದಿಂದ ಹೊರಗುಳಿಯುತ್ತದೆ. ಅಂತಹ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಉದಾಹರಣೆಯೆಂದರೆ ನೋಕಿಯಾ ಮತ್ತು ಆಪಲ್.

ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ಎಂದರೇನು?

ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೂಡಿಕೆಯು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ವಿಭಿನ್ನ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿ ಮತ್ತು ಇಡೀ ಉದ್ಯಮವು ಇನ್ನೂ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿದೆ ಎಂದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಊಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಹಾಗಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಹೆಚ್ಚು ಮತ್ತು ಲಾಭ ಕಡಿಮೆ. ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ, ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಇನ್ನೂ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ತಮ್ಮನ್ನು ತಾವು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಸ್ಥಾಪಿಸದಿರಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕಲ್ಪನೆಯು ಈಗಾಗಲೇ ತುಂಬಾ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅನೇಕ ಷೇರುದಾರರು ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಊಹಾತ್ಮಕವಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದಾರೆ.

ಸಮರ್ಥನೆ ಅಥವಾ ಇಲ್ಲವೇ - ಷೇರು ಬೆಲೆ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಏರುತ್ತದೆ. ಬೆಳವಣಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಜಾಹೀರಾತು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಬಯಸುತ್ತಾರೆvantage ಈ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಮೇಲಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಲಾಭ. ಡಾಟ್‌ಕಾಮ್ ಬಬಲ್ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಜಾಹೀರಾತು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವಂತೆ Amazon, Google ಮತ್ತು Apple ನಂತಹ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರು ಬಾಜಿ ಕಟ್ಟಬೇಕಾಗಿತ್ತು.vantage ಸುಮಾರು 20 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ಅತ್ಯಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಷೇರು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ. ಬುದ್ಧಿವಂತಿಕೆಯಿಂದ ಬಳಸಿದರೆ, ಅಂತಹ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ​​ವೃದ್ಧಾಪ್ಯದಲ್ಲಿ ಸಂಪತ್ತು ಕ್ರೋಢೀಕರಣಕ್ಕೆ ಉತ್ತಮ ಆಧಾರವಾಗಿದೆ.

ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಅಧಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು (P/E ಮತ್ತು KCV 30 ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು; KBV ಮತ್ತು KUV 1) ಸ್ಟಾಕ್ ಬಬಲ್‌ಗಳಾಗಿ ವಿಸ್ತರಿಸುವ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಇಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕಂಪನಿಗೆ ಹಾಕುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ನೈಜ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದಿಂದ ಆವರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿಲ್ಲ. ಹಾಗಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಹೀಗೆ ಮುಂದುವರಿಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ ಎಂದು ಜನರು ಅರಿತುಕೊಳ್ಳುವವರೆಗೂ ಉಬ್ಬಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಲೇ ಇರುತ್ತದೆ.

ಕಂಪನಿಯು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅರಿತುಕೊಂಡ ತಕ್ಷಣ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿಯುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳ ಬೆಲೆಗಳು ಕುಸಿಯುತ್ತವೆ.

ಈ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಸಹ, ಸಹಜವಾಗಿ, ಬುದ್ಧಿವಂತ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿದೆ. ಒಂದೆಡೆ, ರಿಟರ್ನ್ ಅನ್ನು ಉತ್ತುಂಗಕ್ಕೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಆದರೆ ನೀವು ಮುಂಚೆಯೇ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ, ತಡವಾಗಿರುವುದಕ್ಕಿಂತ ಬೇಗ ಹೊರಬರುವುದು ಉತ್ತಮ - ಧ್ಯೇಯವಾಕ್ಯದ ಪ್ರಕಾರ: ಬಂದೂಕುಗಳು ಗುಂಡು ಹಾರಿಸುವಾಗ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ, ಪಿಟೀಲು ನುಡಿಸುವಾಗ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ.

ಸಣ್ಣ ಮಾರಾಟವು ಸಹ ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ನೀವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಲೆಗೆ ಷೇರನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ತಕ್ಷಣವೇ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ. ನಂತರ ನೀವು ಅದನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಮರಳಿ ಖರೀದಿಸಿ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಶುಲ್ಕದೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿತ ಪೂರೈಕೆದಾರರಿಗೆ ನೀಡಿ. ಹೀಗಾಗಿ ಬೆಲೆ ಕುಸಿತದಿಂದ ವ್ಯತ್ಯಾಸದೊಂದಿಗೆ ಲಾಭ ಗಳಿಸಿದ್ದೀರಿ.

ಸಣ್ಣ ಮಾರಾಟ, ಮೂಲಕ, ಮೂಲಕ ಸಾಕಷ್ಟು ಸುಲಭ CFD trade ನಿಮ್ಮ ಬಳಿ broker. ನೀವು ಅನುಗುಣವಾದ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ಗೆ ಹೋಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಇಮೇಲ್ ವಿಳಾಸದೊಂದಿಗೆ ನೋಂದಾಯಿಸಿ ಮತ್ತು ಮಾಡಬಹುದು trade ವರ್ಚುವಲ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ಮೂಲಕ ವಿಲೋಮವಾಗಿ. ನಿನ್ನಿಂದ ಸಾಧ್ಯ ಸರಿಯಾದ ಹುಡುಕಿ broker ನಮ್ಮೊಂದಿಗೆ ಸುಲಭವಾಗಿ ಹೋಲಿಕೆ ಸಾಧನ.

ಬೆಲೆ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಷೇರು ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯೊಂದಿಗೆ ತೊಂದರೆಗಳು

ಗಳಿಕೆಗಳು, ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯ, ಮಾರಾಟ ಮತ್ತು ನಗದು ಹರಿವಿನ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಬೆಲೆ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಅರ್ಥೈಸುವ ದೊಡ್ಡ ಸಮಸ್ಯೆಯೆಂದರೆ ಅವು ನಿಮಗೆ ಹಿಂದಿನದನ್ನು ಮಾತ್ರ ನೀಡುತ್ತವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಷೇರು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಯಾವಾಗಲೂ ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಳು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳಿಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಸಮರ್ಥನೀಯ ಅಥವಾ ನ್ಯಾಯಸಮ್ಮತವಲ್ಲದ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ.

ಕೆಲವು ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳಿಗೆ ಹಿಂದಿನದನ್ನು ನೋಡುವುದು ಸಾಕಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ನಿಜವಾದ ವೃತ್ತಿಪರರು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಅರಿತುಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಒಬ್ಬರು ಇತರ ವಿಷಯಗಳ ಜೊತೆಗೆ ಭವಿಷ್ಯದ ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳನ್ನು ಸಹ ನೋಡಬೇಕು ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದಲ್ಲಿ ಇವುಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

ಸಂಭಾವ್ಯ ಪರಿಹಾರಗಳು: ಬೆಳವಣಿಗೆ, ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳು, ರಿಯಾಯಿತಿ ನಗದು ಹರಿವು ಮತ್ತು ಗೇರಿಂಗ್

ಹಿಂದುಳಿದಂತೆ ಕಾಣುವ ಮೂಲಭೂತ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು, ಕೇವಲ ಒಂದು ವಿಷಯ ಮಾತ್ರ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ: ನೀವು ಭವಿಷ್ಯವನ್ನು ನೋಡಬೇಕಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಟೂಲ್‌ಬಾಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಈ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಬಳಸಬಹುದಾದ ಕೆಲವು ಪರಿಕರಗಳಿವೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳು ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹೋಲಿಕೆಗಳು ನಿಮಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸ್ಪಷ್ಟ ಚಿತ್ರಣವನ್ನು ನೀಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಬೆಲೆ-ಗಳಿಕೆ-ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅನುಪಾತ

ಈ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಸಾಧನವೆಂದರೆ PEG ಅನುಪಾತ (ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಬೆಲೆ/ಗಳಿಕೆಗಳು). KVG ಅನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಶೇಕಡಾವಾರು ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಂದ ಭಾಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಇದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಸೂತ್ರವು ಹೀಗಿದೆ:

PEG ಅನುಪಾತ = P/E ಅನುಪಾತ / ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಶೇಕಡಾವಾರು ಗಳಿಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆ.

ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ನೀವು ಯಾವಾಗಲೂ 1 ಮೇಲಿನ ಅಥವಾ ಕೆಳಗಿನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ. 1 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ನೀವು ಸ್ಥೂಲವಾಗಿ ಊಹಿಸಬಹುದು, 1 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ. ಉದಾಹರಣೆಯಾಗಿ, ಒಂದು ಷೇರಿನ P/E ಅನುಪಾತವು 15 ಮತ್ತು ಶೇಕಡಾ 30 ರ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು. PEG ನಂತರ 0.5 ಆಗಿರುತ್ತದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಮುಂದಿನ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಷೇರಿನ ಬೆಲೆ ದ್ವಿಗುಣಗೊಳ್ಳುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, PEG ಯೊಂದಿಗಿನ ಸಮಸ್ಯೆಯೆಂದರೆ, ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳು ಸಹಜವಾಗಿ 1 ರಿಂದ 1 ಪೂರೈಸುವುದಿಲ್ಲ. ತಜ್ಞರು ಕೇವಲ ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಗಳ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಮತ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿನ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಿಂದ ಅವುಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ. ಹಠಾತ್ ಹಿಂಜರಿತ ಅಥವಾ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು ಉಂಟಾದರೆ, ಪ್ರವೃತ್ತಿಯು ಅನಿರೀಕ್ಷಿತವಾಗಿ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಇದಲ್ಲದೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಡ್ಡಿದರದ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಕಡೆಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಷೇರುಗಳ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯ ಮೇಲೆ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುತ್ತದೆ.

ಫಾರ್ವರ್ಡ್ P/E ಅನುಪಾತ

ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಭಾಗವಾಗಿ ಫಾರ್ವರ್ಡ್ P/E ಅನುಪಾತವನ್ನು ಬಳಸುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಇದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಫಾರ್ವರ್ಡ್ ಪಿಇ ಅನುಪಾತ ಎಂದೂ ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯ ಪಿಇ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಇದು ಹಿಂದಿನ ವಾರ್ಷಿಕ ಲಾಭವನ್ನು ಆಧರಿಸಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಲಾಭದ ನಿರೀಕ್ಷೆಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಹಿಂದಿನ ತಿಂಗಳುಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ, ಅತಿಯಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಬಗ್ಗೆ ತೀರ್ಮಾನಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸುಲಭ.

ಫಾರ್ವರ್ಡ್ PE ಅನುಪಾತ = ಪ್ರಸ್ತುತ ಷೇರು ಬೆಲೆ / ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯ ಗಳಿಕೆಗಳು

ಕಳೆದ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳ ಫಲಿತಾಂಶಗಳೊಂದಿಗೆ ಫಾರ್ವರ್ಡ್ ಪಿಇ ಅನುಪಾತವನ್ನು ನೋಡುವುದು ಉತ್ತಮ. ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ ಗಳಿಕೆಯ ನಿರೀಕ್ಷೆ ಕುಸಿಯುತ್ತಿದೆ. P/E ಅನುಪಾತದಂತೆ, ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ ಕಂಪನಿಯ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಉದ್ಯಮವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಅತಿಯಾದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವನ್ನು ಯಾವಾಗಲೂ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಮುನ್ಸೂಚನೆಯ ಲಾಭವು ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ ಮೌಲ್ಯವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನೀವು ಯಾವಾಗಲೂ ತಿಳಿದಿರಬೇಕು. ಅನೇಕ ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಊಹಿಸಿದರೂ, ಇದು ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಸಂಭವಿಸಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳು ಅಧಿಕೃತ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಶೀಟ್‌ಗಳಿಂದ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಸಲ್ಪಡುತ್ತವೆ, ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕಂಪನಿಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯಿಂದ ಅದನ್ನು ಕುಶಲತೆಯಿಂದ ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು.

ಮತ್ತೊಂದು ಅವಮಾನvantage ಫಾರ್ವರ್ಡ್ PE ಎಂಬುದು ಸೀಮಿತ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯ ಅವಧಿಯಾಗಿದೆ. ಅಂತಹ ಪಿಇ ಅನುಪಾತವು ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಹಲವಾರು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ನೋಡಿದಾಗ ಮಾತ್ರ ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅದೃಷ್ಟವಂತರು ಮತ್ತು ಇತರ ಅನುಪಾತಗಳನ್ನು ಆಳವಾಗಿ ನೋಡುವವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಪ್ರಯೋಜನ ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ.

ರಿಯಾಯಿತಿ ಹಣದ ಹರಿವು

ರಿಯಾಯಿತಿ ನಗದು ಹರಿವು (DCF) ಅನ್ನು ರಿಯಾಯಿತಿ ನಗದು ಹರಿವು ಎಂದು ಅನುವಾದಿಸಬಹುದು. ಇಲ್ಲಿ, ಎಂಟರ್ಪ್ರೈಸ್ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಸಂಕೀರ್ಣವಾದ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಮೂಲಕ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಫಾರ್ವರ್ಡ್ ಪಿಇ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಈ ಮಾದರಿಯು ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ಆಧಾರವಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಭವಿಷ್ಯದ ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳನ್ನು ಸಹ ಬಳಸುತ್ತದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕ ಊಹೆಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಇವೆಲ್ಲವೂ ಕಳೆದ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳ ಆಯವ್ಯಯಗಳು ಅಥವಾ ಲಾಭ ಮತ್ತು ನಷ್ಟದ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಭಾಗಶಃ ಆಧರಿಸಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಸರಳವಾಗಿ ಸೇರಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಅವು ಹುಟ್ಟಿಕೊಂಡ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ರಿಯಾಯಿತಿ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದರರ್ಥ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಸೇರಿಸುವುದನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಬೇರೇನೂ ಇಲ್ಲ.

ಈ ಅಂಶಗಳು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಹಣದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ, ನೀವು ಯಾವುದೇ ಕಾರಣವಿಲ್ಲದೆ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ಬಿಡಬಾರದು, ಆದರೆ ಹಣದುಬ್ಬರ ರಕ್ಷಣೆಗಾಗಿ ಅವುಗಳನ್ನು ಇತರ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು.

ಕಂಪನಿಯ ಈಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ ಸಾಲ

ಈಕ್ವಿಟಿ ಅನುಪಾತಕ್ಕೆ (ಡಿ/ಇ ಅನುಪಾತ) ಸಾಲವನ್ನು ನೋಡುವುದು ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕವಾಗಿದೆ. ಇಲ್ಲಿ ನೀವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ, ಈಕ್ವಿಟಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು ಅಥವಾ ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನೋಡಿ.

ಒಂದು ವಿಷಯವನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳೋಣ: ಸಾಲವು ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ವಿಷಯವಲ್ಲ. ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಸಾಲದ ಬಂಡವಾಳವು ನಾವೀನ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಚೋದನೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ವರ್ಷಗಳಿಂದ ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ, ಒಬ್ಬರು ಅನೇಕ ಜಾಹೀರಾತುಗಳನ್ನು ಆನಂದಿಸುತ್ತಾರೆvantageಈಕ್ವಿಟಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಬಳಸುವುದರ ಮೇಲೆ ರು.

ಅದೇನೇ ಇದ್ದರೂ, ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯುವಾಗ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಪಾಯವಿದೆ. ಅದನ್ನು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮರುಪಡೆಯಬಹುದು. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಒಬ್ಬರು ಯಾವಾಗಲೂ ಅನುಗುಣವಾದ ಹಣವನ್ನು ದ್ರವರೂಪದಲ್ಲಿ ಹೊಂದಿರಬೇಕು.

ನೀವು D/E ಅನುಪಾತವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಲು ಬಯಸಿದರೆ, ನೀವು ಎಲ್ಲಾ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟಿಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಂಡು, ಈಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಿ ಮತ್ತು 100 ರಿಂದ ಗುಣಿಸುವ ಮೂಲಕ ಶೇಕಡಾವಾರು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಿ:

D/E ಅನುಪಾತ = ಪ್ರಸ್ತುತ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತವಲ್ಲದ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳು / ಇಕ್ವಿಟಿ * 100.

ಈ ಮೌಲ್ಯವು ಎಷ್ಟು ಶೇಕಡಾವಾರು ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಸಾಲದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಹೇಳುತ್ತದೆ. ಅಂಕಿ ಅಂಶವು 10 ಪ್ರತಿಶತವಾಗಿದ್ದರೆ, ಇದು ಸಾಲದ ಮಟ್ಟವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, 100 ಪ್ರತಿಶತಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲದ ಹೊರೆ ಯಾವಾಗಲೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ ಎಂದು ಹೇಳಬಹುದು - ಹೆಚ್ಚು ಇಕ್ವಿಟಿ ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳು, ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಹೆಚ್ಚು ಸುರಕ್ಷಿತ ಕೋರ್ಸ್ ಅನ್ನು ನಡೆಸುತ್ತವೆ.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟದ ಸಾಲವನ್ನು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಆದಾಯದ ಚಾಲಕವಾಗಿ ಕಾಣಬಹುದು. ಅನೇಕ ಸಾಲದಾತರು ಈ ಗುಂಪಿಗೆ ತಮ್ಮ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಷೇರುದಾರರು ಅರಿತುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಾಯಶಃ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಲಾಭಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಇದ್ದರೆ, ಷೇರು ಬೆಲೆ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯು ನಿಧಾನಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ ಲಾಭಾಂಶವು ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಆದಾಯದ ಎರಡನೇ ಮೂಲ: ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಮತ್ತು ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿ

ಇಳುವರಿ ಜೊತೆಗೆ, ಲಾಭಾಂಶವು ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ವೇರಿಯಬಲ್ ಆಗಿದೆ. ಈ ಪಾವತಿಯೊಂದಿಗೆ, ನೀವು ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ನಿಮ್ಮ ಲಾಭದಲ್ಲಿ ಪಾಲನ್ನು ನೀಡುತ್ತೀರಿ. USA ನಲ್ಲಿ, ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತ್ರೈಮಾಸಿಕವಾಗಿ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಜರ್ಮನಿಯಲ್ಲಿ ನೀವು ವರ್ಷಕ್ಕೊಮ್ಮೆ ಈ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸುತ್ತೀರಿ.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿಸುವುದು ಇದಕ್ಕೆ ಕಾರಣ. ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಬ್ಲೂ ಚಿಪ್‌ಗಳ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ, ಅಂದರೆ ಅತಿ ಹೆಚ್ಚು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳ ಮತ್ತು ಕಡಿಮೆ ಇರುವ ಕಂಪನಿಗಳು ಚಂಚಲತೆ, ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಇಳುವರಿ ಹೆಚ್ಚಳವು ಕಿರಿದಾಗಿದೆ. ಲಾಭಾಂಶವು ಅನುಗುಣವಾದ ಪರಿಹಾರವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಹೆಚ್ಚಿನ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿಯೊಂದಿಗೆ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಆಸಕ್ತಿ ಹೊಂದಿರುವ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೂ ಇದ್ದಾರೆ. ನಂತರ ಅವರು ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಕಿಂಗ್ಸ್‌ಗಾಗಿ ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ನೋಡುತ್ತಾರೆ, ಅಂದರೆ ಅನೇಕ ದಶಕಗಳಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಲಾಭದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಅಡೆತಡೆಯಿಲ್ಲದೆ ಪಾವತಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳು.

ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೂಲಕ ಅನುಗುಣವಾದ ಪಾಲನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು, ಲಾಭಾಂಶ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ನೋಡಿ. ಇದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಸಾರಾಂಶದಲ್ಲಿ ನೀಡಲಾಗಿದೆ brokerಉದಾಹರಣೆಗೆ eToro, IG.com ಮತ್ತು Capital.com.

ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿಯು ಕೊನೆಯ ಲಾಭಾಂಶ ಮತ್ತು ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಯ ನಡುವಿನ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಶೇಕಡಾವಾರು ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಈ ಕೆಳಗಿನ ಸೂತ್ರವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ:

ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಿದ ಲಾಭಾಂಶ / ಪ್ರಸ್ತುತ ಷೇರಿನ ಬೆಲೆ * 100.

ಬಾಟಮ್ ಲೈನ್ ಏನೆಂದರೆ, ಪ್ರತಿ ಷೇರಿನ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವು ಎಷ್ಟು ಅಧಿಕವಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಇದು ನಿಮಗೆ ತಿಳಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಲಾಭದಾಯಕವೆಂದು ಸಾಬೀತುಪಡಿಸಬಹುದೇ ಎಂಬ ಅಂದಾಜು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಷೇರು ಬೆಲೆ ಕಡಿಮೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಾಂಶ, ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭಾಂಶ ಇಳುವರಿ ಗಳಿಸುವಿರಿ.

ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೊತ್ತವು ಯಾವಾಗಲೂ ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ನೈಜ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಉತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಗಳು, ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ, ಸುಮಾರು 15 ಪ್ರತಿಶತ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಸಾಧಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳು. ಇದು ಕೂಡ ಸಾಕಷ್ಟು ಅಪರೂಪ. 2022 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಇಳುವರಿ ಹೊಂದಿರುವ ಷೇರುಗಳ ಉದಾಹರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ಹಪಾಗ್-ಲಾಯ್ಡ್ (9.3 ಶೇಕಡಾ), ಪಬ್ಲಿಟಿ (12.93 ಶೇಕಡಾ), ಡಿಜಿಟಲ್ ರಿಯಾಲ್ಟಿ PDF G (18.18 ಶೇಕಡಾ) ಮತ್ತು ಮ್ಯಾಕಿಸ್ (11.44 ಶೇಕಡಾ) ಸೇರಿವೆ.